Важные Вещи, чтобы Отметить

Есть несколько льгот от регистрационных требований ценных бумаг закона о Ценных бумагах Аляски. Те льготы, которые, наиболее вероятно, будут использованы малыми бизнесами, будут обсуждены ниже. Есть, однако, несколько протестов иметь в виду, рассматривая этот материал.

Во-первых, некоторые льготы самовыполняют, в то время как другие требуют регистрации уведомления с подразделением и оплатой платы (регулярная плата в размере 50$ или 125$ для ускоренного обслуживания). Освобождение, которое не требует регистрации с администратором, самовыполняет. Выпускающий должен определить, действительно доступно ли то освобождение. Для льгот, которые требуют уведомления регистрации, выпускающий все еще переносит бремя ответственности за доверие на освобождение. Простая регистрация уведомления не доказательство, что выпускающий фактически имеет право использовать то освобождение. Большинство уведомлений должно быть подано прежде, чем предложения или продажи сделаны, но аккредитованное уведомление освобождения инвестора подано в течение 15 дней после первой продажи.

Во-вторых, условия антимошенничества федеральных и государственных законов о ценных бумагах относятся ко всем продажам ценных бумаг независимо от того, зарегистрированы ли ценные бумаги или освобождают от регистрации. Неправильное заявление или упущение материального факта в связи с предложением и продаже ценных бумаг могут привести к административным, гражданским или уголовным наказаниям. Нарушение условий антимошенничества может также служить основанием для гражданского иска инвесторами.

В-третьих, большинство льгот согласно государственным и федеральным законам о ценных бумагах требует технического согласия с определенными сроками каждого освобождения. Отказ придерживаться этих технических требований даст инвесторам право отменить продажу ценных бумаг и вернуть их деньги с интересом.

В-четвертых, центр следующего обсуждения будет на льготах в законе о Ценных бумагах Аляски, с ограниченными ссылками на федеральный закон о ценных бумагах. Даже если есть согласие со сроками освобождения в законе о Ценных бумагах Аляски, согласие с соответствующим освобождением согласно федеральному закону о ценных бумагах также необходимо. Если ценные бумаги проданы в других государствах, согласие с уставами ценных бумаг в тех государствах требуется также.

Пятый, у каждых из льгот согласно закону о Ценных бумагах Аляски, обсужденному ниже, есть свои собственные определенные требования, но есть некоторые запрещения, которые относятся к большинству льгот:

1. Запрещены общие рекламные объявления для инвесторов или рекламные объявления, которые предлагают ценные бумаги для продажи;
2. Оплата любому для того, чтобы связаться с предполагаемыми инвесторами или для предложения или продажи ценных бумаг также запрещена, кроме при определенных определенных обстоятельствах, где человек зарегистрирован как брокер-дилер или коммерческий агент согласно государственному и федеральному закону о ценных бумагах; и
3. Покупатели ценных бумаг, которые проданы в уверенности относительно один или больше льгот, обсужденных ниже, получают ограниченные ценные бумаги, то есть, ценные бумаги не могут быть перепроданы кроме в соответствии с другим освобождением. Покупатели вообще должны желать держать ценные бумаги сроком на время как инвестиции и не купить с намерением перепродать ценные бумаги вскоре после покупки.

Частное размещение - термин, который обращается к непубличному предложению ценных бумаг, обычно продаваемых ограниченному числу инвесторов. Есть четыре льгот в законе о Ценных бумагах Аляски, которые предоставляют малым бизнесам возможность конфиденциально поместить их ценные бумаги и таким образом избежать потребности зарегистрировать предложение. Два из льгот требуют регистрации уведомления до продажи, и уведомление должно сопровождаться необходимой платой в размере 50,00$ (плата в размере 125$ за ускоренное обслуживание).

Одни из частных льгот размещения, межгосударственного освобождения, содержатся в КАК 45.55.900 (b) (5) (A) закона о Ценных бумагах Аляски (это освобождение не доступно для выпускающего, который имеет перед продажей, или имел бы после продажи, 20 или больше держателей безопасности в этом государстве):

(5) продажи выпускающим

(A) не больше, чем 10 человекам в этом государстве кроме назначенных в (4) из этого подраздела во время периода 12 последовательных месяцев независимо от того, присутствуют ли продавец или любой из покупателей тогда в этом государстве, если

(i) комии или другому вознаграждению не платят или даны прямо или косвенно для того, чтобы требовать возможного покупателя в этом государстве;

(ii) легенда помещена в свидетельство или другой документ, свидетельствующий собственность безопасности, заявляя, что безопасность не зарегистрирована под этой главой и не может быть перепродана без регистрации под этой главой или освобождением от нее;

(iii) предложения сделаны без общественного ходатайства или рекламы; и

(iv) файлы выпускающего с администратором, которым сделано уведомление, определяющее выпускающего, безопасность, которая будет продана и сроки предложения по крайней мере за два дня до любых продаж (используют государство Формы Аляски 08-106).

Второе освобождение в этой sekции, внутриштатное освобождение, в КАК 45.55.900 (b) (5) (B) (это освобождение не доступно для выпускающего, который имеет перед продажей, или имел бы после продажи, 30 или больше держателей безопасности в этом государстве):

(5) продажи выпускающим

(B) не больше, чем 25 человекам в этом государстве кроме назначенных в (4) из этого подраздела во время периода 12 последовательных месяцев независимо от того, присутствуют ли продавец или любой из покупателей тогда в этом государстве, если

(i) продажи сделаны исключительно в этом государстве;

(ii) перед продажей каждый возможный покупатель - снабженная информация, которая достаточна, чтобы принять информированное инвестиционное решение, какая информация должна быть снабжена администратору после запроса; в этом абзаце, "информация, которая достаточна, чтобы принять информированное инвестиционное решение", включает бизнес-план, утверждение дохода и расхода, бухгалтерский баланс, утверждение рисков, и раскрытие любых существенных отрицательных факторов, которые могут затронуть результат инвестиций;

(iii) комии или другое вознаграждение отвечают требованиям этой главы и сделаны только людям, зарегистрированным под КАК 45.55.040

(iv) легенда помещена в свидетельство или другой документ, свидетельствующий собственность безопасности, заявляя, что безопасность не зарегистрирована под этой главой и не может быть перепродана без регистрации под этой главой или освобождением от нее;

(v) выпускающий получает подписанное соглашение от покупателя, признающего, что он покупает в инвестиционных целях и что ценные бумаги не будут перепроданы без регистрации под этой главой;

(vi) предложения сделаны без общественного ходатайства или рекламы; и

(iv) файлы выпускающего с администратором, которым сделано уведомление, определяющее выпускающего, безопасность, которая будет продана и сроки предложения по крайней мере за два дня до любых продаж (используют государство Формы Аляски 08-107).

Третье освобождение в этой sekции в КАК 45.55.900 (b) (5) (C) (это освобождение только доступно для первого распределения запаса или собственности или интересов товарищества юридическим лицом, выпуская ценные бумаги):

(5) продажи выпускающим

(C) не больше, чем 10 человекам, которые должны получить начальную проблему акций непублично проданной корпорации, компании с ограниченной ответственностью, товарищества с ограниченной ответственностью, или товарищества ограниченной ответственности если:

(i) перед продажей каждый возможный покупатель - снабженная информация, которая достаточна, чтобы принять информированное инвестиционное решение, какая информация должна быть снабжена администратору после запроса; в этом абзаце, "информация, которая достаточна, чтобы принять информированное инвестиционное решение", включает бизнес-план, утверждение дохода и расхода, бухгалтерский баланс, утверждение рисков, и раскрытие любых существенных отрицательных факторов, которые могут затронуть результат инвестиций;

(ii) комии или другое вознаграждение отвечают требованиям этой главы и сделаны только людям, зарегистрированным под КАК 45.55.040

(iii) легенда помещена в свидетельство или другой документ, свидетельствующий собственность безопасности, заявляя, что безопасность не зарегистрирована под этой главой и не может быть перепродана без регистрации под этой главой или освобождением от нее; и

(iv) предложения сделаны без общественного ходатайства или рекламы.

Четвертое освобождение в этой sekции в КАК 45.55.900 (b) (5) (D) (это освобождение доступно для людей, которые продают их весь бизнес другому человеку):

(5) продажи выпускающим

(D) покупателю предприятия или бизнеса и актива и пассива предприятия или бизнеса, если:

(i) передача запаса покупателю - исключительно эпизод к продаже предприятия или бизнеса и его актива и пассива;

(ii) продавец обеспечивает полный доступ к покупателю книг и отчетам предприятия или бизнеса; и

(iii) легенда помещена в свидетельство или другой документ, свидетельствующий собственность безопасности, заявляя, что безопасность не зарегистрирована под этой главой и не может быть перепродана без регистрации под этой главой или освобождением от нее.

Освобождение в КАК 45.55.900 (b) (4) иногда называют освобождением институционного инвестора, и самовыполняет для перечисленных учреждений (Вы можете подать государство Формы Аляски 08-108 для продаж учреждениям, не перечисленным, и подразделение рассмотрит их в зависимости от конкретного случая):

(4) предложение или продажа банку, сберегательному учреждению, доверяют компании, страховой компании, инвестиционной компании как определено в законе Инвестиционной компании 1940, пенсии или доверия разделения прибыли, или другого финансового учреждения или установленного покупателя, или брокеру-дилеру, представляет ли покупатель интересы себя или в некоторой доверенной способности.

Освобождение самовыполнения в КАК 45.55.900 (b) (6) позволяет человеку получать не больше, чем 10 подписчиков, но нужно отметить, что до коллекции любых фондов предложение ценных бумаг должно быть должным образом зарегистрировано или имеющее право на освобождение:

(6) предложение или продажа свидетельства перед организацией или подписки, если:

(A) комии или другому вознаграждению не платят или даны прямо или косвенно для того, чтобы требовать предполагаемого подписчика;

(B) число подписчиков не превышает 10; и

(C) оплата не сделана никаким подписчиком.

Аккредитованное освобождение инвестора в КАК 45.55.900 (b) (18) требует, чтобы выпускающий подал уведомление (используйте государство Формы Аляски 08-110), копия позволенного общего уведомления, и необходимая плата спустя 15 дней после первой продажи. Освобождение доступно для выпускающих, которые находятся в стадии разработки, пока у них есть определенный бизнес-план или цель, где тот бизнес-план или цель не состоят в том, чтобы участвовать в слиянии компаний или приобретении с неопознанной компанией или другим юридическим лицом или человеком. Одна из целей этого освобождения состоит в том, чтобы позволить фирмам Аляски участвовать в ПЕРВОКЛАССНОЙ СЕТИ Правительства Малого бизнеса (Капитал Ангела Электронная Сеть), или подобные электронные услуги соответствия, которые отвечают требованиям освобождения:

(18) предложение или продажа безопасности выпускающим, у которого есть определенный бизнес-план или цель, не находятся в стадии разработки, и не указали, что ее бизнес-план состоит в том, чтобы участвовать в слиянии компаний или приобретении с неопознанной компанией или другим юридическим лицом или человеком, при следующих условиях:

(A) продажи ценных бумаг сделаны только людям, которые являются, или выпускающий разумно верит, аккредитованные инвесторы как определено в 17 K.F.R. 230.501 (a), поскольку то регулирование существует на или после даты вступления в силу этого закона;

(B) выпускающий разумно полагает, что все покупатели покупают для инвестиций а не с представлением к или для продажи в связи с распределением безопасности; перепродажа безопасности, проданной в уверенности относительно этого освобождения в течение 12 месяцев после продажи, как предполагают, в целях распределения а не для инвестиций, кроме перепродажи согласно регистрационному утверждению под КАК 45.55.070 - 45.55.120 или аккредитованному инвестору под освобождением, доступным под этой главой;

(C) освобождение в этом параграфе не доступно для выпускающего, если выпускающий, предшественник выпускающего, присоединенного выпускающего, директора, чиновника, или главного партнера выпускающего, подлинного владельца ценной бумаги, зарегистрированной на другое имя 10 процентов или большего количества класса ценных бумаг акции выпускающего, покровитель выпускающего теперь соединился с выпускающим в способности, страховщиком ценных бумаг, которые будут предлагаться, или партнер, директор, или чиновник страховщика

(i) в течение прошлых пяти лет подал регистрационное утверждение, которое является предметом в настоящее время эффективного регистрационного заказа остановки, введенного администратором государственных ценных бумаг или Комией по ценным бумагам и биржам Соединенных Штатов;

(ii) в течение прошлых пяти лет был признан виновным в уголовном преступлении в связи с предложением, покупке, или продаже безопасности, уголовного преступления, вовлекающего мошенничество или обман, или уголовного преступления;

(iii) в настоящее время подвергается государству или федеральному административному заказу осуществления или суждению, введенному в течение прошлых пяти лет, находя мошенничество или обман в связи с покупкой или продажей безопасности; или

(iv) в настоящее время подвергается заказу, суждению, или декрету о компетентном суде, введенном в течение прошлых пяти лет, временно, предварительно, или надолго ограничения или приказывания человека от привлечения в или продолжения участвовать в поведении или практике, вовлекающей мошенничество или обман в связи с покупкой или продажей безопасности;

(D) недостаток освобождения под (C) этого параграфа не применяется если

(i) человеку, подчиненному дисквалификации, лицензируют или регистрируется, чтобы вести связанное дело ценных бумаг в государстве, в которое заказ, суждение, или декрет, создающий дисквалификацию, были введены против человека;

(ii) перед первым предложением под этим освобождением, администратором государственных ценных бумаг или судом или контролирующим органом, который вошел в заказ, суждение, или декрет отказывается от дисквалификации; или

(iii) выпускающий устанавливает, что это не знало и, в осуществлении разумной заботы, основанной на фактическом запросе, возможно, не знал, что дисквалификация существовала согласно этому параграфу;

(E) общее объявление о предложенном предложении может быть сделано каким-либо образом и может включать только следующую информацию, если администратор определенно не разрешает дополнительную информацию:

(i) название, адрес, и номер телефона выпускающего безопасности;

(ii) название, краткое описание, и цена, если известный, безопасности, которая будет выпущена;

(iii) краткое описание в 25 словах или меньшем количестве бизнеса выпускающего;

(iv) тип, число, и совокупное количество предлагаемых ценных бумаг;

(v) название, адрес, и номер телефона человека, чтобы связаться для дополнительной информации;

(vi) утверждение, что продажи будут сделаны только аккредитованным инвесторам;

(vii) утверждение, что деньги или другое рассмотрение не требуются или не будут приняты посредством этого общего объявления; и

(viii) утверждение, что ценные бумаги не были зарегистрированы в или одобрены агентством государственных ценных бумаг или Комией по ценным бумагам и биржам Соединенных Штатов и предлагаются и продаются под освобождением от регистрации;

(F) выпускающий в связи с любым предложением может предоставить информацию в дополнение к общему объявлению под (E) этого параграфа, если информация поставлена

(i) через электронную базу данных, которая ограничена людям, которые были предварительно квалифицированы как аккредитованные инвесторы; или

(ii) предполагаемому покупателю, которому разумно верит выпускающий, аккредитованный инвестор;

(G) телефонное ходатайство не разрешено, если, прежде, чем поместить требование, выпускающий разумно не полагает, что предполагаемый требуемый покупатель является аккредитованным инвестором;

(H) распространение общего объявления о предложенном предложении людям, которые не являются аккредитованными инвесторами, не дисквалифицирует выпускающего от требования этого освобождения;

(I) выпускающий должен подать уведомление о сделке с администратором, копией общего объявления, и платой за регистрацию освобождения, установленную регулированием в течение 15 дней после первой продажи в этом государстве.

Под КАК 45.55.930, продавец может быть склонным к покупателю, если сделка ценных бумаг не была должным образом зарегистрирована или не освобождена от регистрации, или если был отказ раскрыть материальную информацию. Та sekция устава описывает права покупателя предъявить иск продавцу. Это также описывает, как продавец может избежать судебного процесса, предлагая выкупать безопасность (отмените сделку. Предложение самого расторжения - предложение, покрытое согласно закону. КАК 45.55.900 (b) (19) обеспечивает освобождение от регистрации для этих предложений расторжения, но уведомления и платы, обязаны быть поданными.

(19) предложение возместить, под КАК 45.55.930, покупатель безопасности, если предлагающий первые файлы с администратором уведомление, определяющее сроки предложения по крайней мере за два дня до того, как, предложение сделано;

Сделки, которые вовлекают только членов семьи столь же описанных в КАК 45.55.900 (b) (20), освобождены от регистрации. Никакая регистрация уведомления не требуется. В освобождении, показанном ниже, "близость" подразумевает браком, и "кровное родство" подразумевает кровью. Чтобы видеть список членов семьи, описанных этой sekцией, см. регулирование в 3 AEK 08.910 (10).

(20) сделка, вовлекающая только членов семьи, которые связаны, включая связанный принятием, в пределах четвертой степени близости или кровного родства, или вовлечения только тех членов семьи и корпораций, товариществ, компаний с ограниченной ответственностью, товариществ с ограниченной ответственностью, товариществ ограниченной ответственности, ассоциаций, акционерных обществ, или трестов, которые организованы, сформированы, или созданы теми членами семьи или в руководстве тех членов семьи.

Проверьте Освобождение Вод

Если выпускающий квалифицирует и запланирует использовать норму федерального права A или Регулирование D Правило 504 для предложения ценных бумаг, то выпускающий должен будет подать регистрацию в Аляске прежде, чем продать любые ценные бумаги. Когда то время настает, выпускающий может зарегистрировать безопасность в Аляске, используя Формы NEZEA u-1 и u-7 для Регулирования регистрация, или государство Формы Аляски 08-101 для Регулирования D регистрация Правила 504. Однако, так как регистрация, даже с этими более простыми формами, является трудоёмкой и дорогой, выпускающий может "проверить воды", чтобы видеть, есть ли интерес к покупке ценных бумаг прежде, чем выпускающий пойдет в расход подготовки регистрационных документов. Пожалуйста отметьте, однако, что никакие продажи не могут быть сделаны перед регистрацией. Чтобы использовать "тест воды" освобождение, выпускающий должен подать государство Формы Аляски 08-113 и следовать за всеми требованиями регулирования в 3 AEK 08, который читает:

3 AEK 08.087. ХОДАТАЙСТВА ИНТЕРЕСА ДО РЕГИСТРАЦИИ РЕГИСТРАЦИОННОГО УТВЕРЖДЕНИЯ. (a) предложение, но не продажа, безопасности, сделанной или от имени выпускающего в единственной цели требовать признака интереса к получению проспекта, или его эквивалента, для безопасности, освобождено от КАК 45.55.070, и 45.55.030, где предложение сделано агентом выпускающего, если все следующие условия удовлетворены:

(1) выпускающий

(A) или будет предприятие, организованное согласно законам одного из государств или имущества Соединенных Штатов или одной из областей или территорий Канады;

(B) вовлеченный в или предлагает участвовать в бизнесе кроме нефтяного ледования или производства или горной промышленности или других отраслей промышленности экстракта; и

(C) не ходатайствование о предложении " слепого " пула" или другом предложении, для которого определенный бизнес, чтобы быть занятым или свойства, которые будут приобретены, не может быть описан во время ходатайства;

(2) предлагающий намеревается зарегистрировать безопасность в этом государстве под КАК 45 и провести его предложение под любым Регулированием (17 K.F.R. 230 – 230.263) или Правило 504 Регулирования D (17 K.F.R. 230 - 230 и 17 K.F.R. 230.507), как провозглашено Комией по ценным бумагам и биржам Соединенных Штатов под 15 конгрессами США 77a, и sek. (Закон о Ценных бумагах 1933);

(3) по крайней мере десять (10) рабочих дней до начального ходатайства интереса под этой sekцией, файлами предлагающего с администратором Ходатайство Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113) наряду с любыми другими материалами, которые будут использоваться, чтобы провести ходатайства интереса, включая подлинник любой радиопередачи, которая будет сделана и копия любого уведомления, которое будет издано, плюс плата регистрации, равная плате за регистрацию под КАК 45.55.900 и, описали в 3 AEK 08 920 (6);

(4) по крайней мере пять (5) рабочих дней до использования, файлов предлагающего с администратором, которого любые поправки к материалам перечисляли в (a) (3) из этой sekции или дополнительных материалов, которые будут использоваться, чтобы провести ходатайства интереса, за исключением материалов, предоставленных специфическому адресату оферты при запросе тем адресатом оферты, какие материалы должны быть поданы с администратором не позже чем пять (5) рабочих дней после использования;

(5) никакое Ходатайство Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113), подлинник, реклама, или другой материал, который предлагающий был уведомлен администратором, чтобы не распределить, не используется, чтобы требовать признаков интереса;

(6) за исключением подготовленных радиопередач и изданных уведомлений и кроме до степени, необходимой, чтобы получить информацию, должен был обеспечить Ходатайство Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113), предлагающий не общается ни с каким адресатом оферты о рассмотренном предложении, если адресату оферты не предоставляют актуальнейшее Ходатайство Формы Интереса в или перед временем коммуникации или в течение пяти (5) календарных дней после коммуникации;

(7) во время ходатайства периода интереса предлагающий не требует или принимает деньги или обязательство купить ценные бумаги;

(8) никакая продажа сделана до спустя семь (7) календарных дней после поставки покупателю заключительного проспекта, который является частью регистрационного утверждения, объявленного эффективным под КАК 45.55.090 или 45.55.100;

(9) никакая продажа безопасности не сделана никаким человеком, который не зарегистрирован под КАК 45.55.030 (a) как брокер-дилер или агент или освобожден от регистрации;

(10) предлагающий не знает, и в осуществлении разумной заботы не мог знать что выпускающий или ни один из агентов выпускающего или покровителей, столь же определенных КАК 45.55.990 (2) и 3 AEK 08.950 (30), соответственно:

(A) подал регистрационное утверждение, которое является предметом в настоящее время эффективного регистрационного заказа остановки, введенного согласно федеральному закону или закону о государственных ценных бумагах в течение пяти лет до регистрации Ходатайства Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113);

(B) был признан виновным в течение пяти лет до регистрации Ходатайства Формы Интереса уголовного преступления или проступка в связи с предложением, покупке или продаже безопасности, или уголовном преступлении, вовлекающем мошенничество или обман, включая подделку, растрату, получая деньги под ложной отговоркой, воровством, или заговором, чтобы обмануть;

(C) в настоящее время подвергается федеральному или заявлять административный заказ осуществления или суждение, введенное администратором государственных ценных бумаг или Комией по ценным бумагам и биржам Соединенных Штатов в течение пяти лет до регистрации Ходатайства Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113), или подвергается федеральному или заявлять административный заказ осуществления или суждение, введенное в течение пяти лет до регистрации Ходатайства Формы Интереса, в которой были найдены мошенничество или обман, включая создание несоответствующих утверждений материальных фактов и исключения заявить материальные факты;

(D) подвергается федеральному или заявлять административный заказ осуществления или суждение, которое запрещает, отрицает, или отменяет использование освобождения от регистрации в связи с предложением, покупке, или продаже ценных бумаг; и

(E) в настоящее время подвергается постановлению суда, суждению, или декрету временно или предварительно или надолго ограничение или приказывание, агент или покровитель от привлечения в или продолжения поведения или практики в связи с покупкой или продажей безопасности или вовлечением создания из ложной регистрации с государством, введенным в течение пяти лет до регистрации Ходатайства Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113);

(F) в настоящее время подвергается административному заказу осуществления или суждению, введенному саморегулирующей организацией, такой как Национальная ассоциация Дилеров Ценных бумаг или фондовая биржа в течение пяти лет до регистрации Ходатайства Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113), или подвергается административному заказу осуществления или суждению, введенному в течение пяти лет до регистрации Ходатайства Формы Интереса, в которой были найдены мошенничество или обман, включая создание несоответствующих утверждений материальных фактов и исключения заявить материальные факты;

(11) запрещения, перечисленные в (a) (10) (A) - (F) этой sekции, не должны применяться, если человеку, подчиненному дисквалификации, будут должным образом лицензировать или регистрироваться, чтобы вести связанное с ценными бумагами дело в государстве, в которое административное распоряжение или суждение были введены против человека или если брокеру-дилеру, нанимающему того человека, лицензируют или регистрируется в этом государстве, и КОММУТАЦИОННАЯ ДОСКА Формы СЕКУНДЫ, поданная с этим государством, раскрывает заказ, осуждение, суждение, или декрет, касающийся того человека; и человек, дисквалифицированный под (a) (10) (A) - (F) этой sekции, может действовать только в способности, для которой человеку лицензируют или регистрируется. От дисквалификации, вызванной (a) (10) (A) - (F) этой sekции, автоматически отклоняют, если агентство, которое создало основание для дисквалификации, решает после показа хорошей причины, что не необходимо при этих обстоятельствах, чтобы ходатайство регистрации интереса отрицалось.

(b) Отказ предлагающего выполнить требования этого подраздела будет нарушением КАК 45.55, и действие может быть предпринято администратором под КАК 45.55.920, и отказ также может составить основания для того, чтобы отрицать регистрацию под КАК 45.55:

(1) любое изданное уведомление или подлинник для радиопередачи и любого печатного материала, поставленного кроме Ходатайства Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113), должны содержать по крайней мере личность генерального директора выпускающего, краткого и общего описания ее бизнеса и продуктов, и следующих легенд:

ЭТО - ХОДАТАЙСТВО ИНТЕРЕСА ТОЛЬКО. НИКАКИЕ ДЕНЬГИ ИЛИ ДРУГОЕ РАССМОТРЕНИЕ НЕ ТРЕБУЮТСЯ, И НИ ОДИН НЕ БУДЕТ ПРИНЯТ.

НИКАКИЕ ПРОДАЖИ ЦЕННЫХ БУМАГ НЕ БУДУТ СДЕЛАНЫ ИЛИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО КУПИТЬ ПРИНЯТЫЙ ДО ПОСТАВКИ ПРОСПЕКТА ПРЕДЛОЖЕНИЯ, КОТОРЫЙ ВКЛЮЧАЕТ ПОЛНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О КОМПАНИИ И ПРЕДЛОЖЕНИИ.

ПРИЗНАК ИНТЕРЕСА, СДЕЛАННОГО ПРЕДПОЛАГАЕМЫМ ИНВЕСТОРОМ, НЕ ВОВЛЕКАЕТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ИЛИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ЛЮБОГО ВИДА.

ЭТО ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕЛАЕТСЯ СОГЛАСНО ТРЕБОВАНИЯМ ФЕДЕРАЛЬНЫХ И ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАКОНОВ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ. НИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ, НИ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОРГАНЫ НЕ ПОДТВЕРДИЛИ ТОЧНОСТЬ ИЛИ ОПРЕДЕЛИЛИ АДЕКВАТНОСТЬ ЭТОГО ДОКУМЕНТА ИЛИ ЛЮБОГО ДРУГОГО ДОКУМЕНТА, ПРЕДСТАВЛЕННОГО ВАМ В СВЯЗИ С ЭТИМ ПРЕДЛОЖЕНИЕМ. НИКАКАЯ ПРОДАЖА НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СДЕЛАНА, ПОКА УТВЕРЖДЕНИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ НЕ КВАЛИФИЦИРОВАНО АМЕРИКАНСКОЙ КОМИССИЕЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ, И ЦЕННЫЕ БУМАГИ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ В АЛЯСКЕ.

РЕГИСТРАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ДЛЯ ПРОДАЖИ В АЛЯСКЕ ЗАВИСИТ ОТ СОГЛАСИЯ С АКТОМ ЦЕННЫХ БУМАГ АЛЯСКИ (КАК 45.55). ПОЭТОМУ, НЕ МОЖЕТ БЫТЬ НИКАКОЙ ГАРАНТИИ, ЧТО ЦЕННЫЕ БУМАГИ БУДУТ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ ДЛЯ ПРОДАЖИ В АЛЯСКЕ.

(2) требования этой sekции не должны относиться к поставке печатного материала человеку, который уже получил Ходатайство Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113) с легендами в (b) (1) правильно включенный в форму.

(c) Все коммуникации с адресатами оферты, сделанными в уверенности относительно этой sekции, должны прекратиться после того, как регистрационное утверждение подано в этом государстве, и никакая продажа не может быть сделана, до спустя по крайней мере двадцать (20) календарных дней после того, как последняя коммуникация сделала в уверенности относительно этой sekции.

(d) За исключением требований в (a) (9) из этой sekции, администратор может отказаться от любого требования этой sekции в письменной форме, на заявление предлагающим по показанной причине. Ни согласие, ни предпринятое согласие с этой sekцией, ни отсутствие возражения или заказа администратором относительно предложения ценных бумаг, предпринятых под этой sekцией, как не должны считать, являются отказом любого условия sekции или считаться быть подтверждением администратором пригодности этой sekции.

(e) Предложения, сделанные в уверенности относительно этой sekции, не будут приводить к нарушению КАК 45.55.070 на основании того, чтобы быть интегрированным с последующими предложениями или продажами ценных бумаг, если те последующие предложения и продажи не были бы объединены согласно федеральным законам о ценных бумагах.

(f) Выпускающие, на том, чьи признаки имени интереса требуются под этой sekцией, возможно, не делают предложений или продаж в уверенности относительно КАК 45.55.900 (b) (5) (A) – (C) до спустя шесть (6) месяцев после того, как последняя коммуникация с предполагаемым инвестором сделана под этой sekцией.

(g) Администратор может или, возможно, не рассматривает материалы, поданные под этой sekцией. Поданные материалы, если рассмотрено, будут оценены под принципами антимошенничества. Любое обсуждение в документах предложения потенциальных наград инвестиций должно быть уравновешено обсуждением возможных рисков.

(h) Относительно (a) (3) и (4) из этой sekции, предлагающий может начать проводить ходатайства интереса, как только требования перед регистрацией были удовлетворены, если не регистрирующийся иначе администратором. Администратор может в любое время уведомить предлагающего, чтобы не распределить Ходатайство Формы Интереса (государство Формы Аляски 08-113), подлинник, реклама или другой материал, которому верит администратор, находятся в нарушении КАК 45.55.010.

(i) Предложение, произведенное в нарушении этой sekции, может составить незаконное предложение незарегистрированной безопасности, для которой гражданская ответственность свойствена под КАК 45.55.930. Любое искажение или упущение могут дать начало гражданской ответственности.

Есть два льгот согласно федеральному закону о ценных бумагах (1933 закон), которые близко связаны с льготами, обсужденными выше. Они - внутриштатное освобождение и частное освобождение предложения. Пожалуйста отметьте, что федеральное освобождение не освобождение от закона Аляски. Предложения и продажи в Аляске должны быть зарегистрированы или освобождены от регистрации, или должны быть выгружены как федеральные Покрытые Ценные бумаги столь же определенные в КАК 45.55.075. Некоторая регистрация согласно закону о Ценных бумагах Аляски требует, чтобы безопасность или встретила одни из федеральных льгот или быть федеральной Покрытой Безопасностью.

Внутриштатное освобождение в Секции 3 (a) (11) из 1933 закона, поскольку его имя подразумевает, требует, чтобы выпускающий был включен и занимающийся коммерцией в государстве, где ценные бумаги предлагаются для продажи, что существенное количество бизнеса выпускающего происходит в государстве, где ценные бумаги проданы, и это предлагает и продажи только быть сделанным жителям государства, где выпускающий расположен. Дополнительно, 80 процентов доходов предложения должны быть потрачены в государстве, где выпускающий расположен. Нет никакого ограничения на количество ценных бумаг, которые могут быть проданы в соответствии с внутриштатным освобождением.

Частное освобождение предложения в Секции 4 (2) 1933 закона вообще позволяет продажи ценных бумаг 35 инвесторам в любой 12-месячный период. Каждый инвестор должен быть достаточно искушенным, чтобы оценить риск инвестиций и быть способным к отношению экономического риска инвестиций и иметь доступ к материальной информации о выпускающем и ее ценных бумагах. Продажи под Секцией 4 (2) могут быть сделаны в соответствии с Регулированием D Правилом 506, и, как таковые, федеральные Покрытые Ценные бумаги под КАК 45.55.075 (d). Регистрация уведомления Формы СЕКУНДЫ D и соответствующей платы под 3 AEK 08.920 (3) требуется в течение 15 дней после первой продажи в Аляске.

Дополнительно, Регулирование A обеспечивает федеральное освобождение с 1933 регистрация закона для общественных предложений до $5 миллионов. Утверждение предложения (документ раскрытия) и заявление должно быть подано в одном из региональных офисов СЕКУНДЫ и предоставлено инвесторам. Регулирование A позволяет использование Формы NEZEA u-7 SKOR вопрос и документ раскрытия ответа. Поскольку Регулирование A вовлекает публичное предложение, заявление на Форме NEZEA u-1, чтобы зарегистрировать ценные бумаги согласно закону о Ценных бумагах Аляски должно быть представлено подразделению наряду с u-7 и соответствующими платами под 3 AEK 08.920 (5).

Как часть усилия облегчить капитальное формирование малым бизнесом, в дополнение к льготам от регистрации, описанной выше, подразделение, принятое регулированием специальная регистрационная процедура, чтобы приспособить норму федерального права D регистрация согласно Правилам 504 и 505. Регулирование D было результатом усилий СЕКУНДЫ модернизировать ее льготы. Регулирование D является рядом правил, которые создают несколько отдельных льгот от регистрационных условий 1933 закона.

Регулирование Аляски D регистрационная процедура было определенно разработано, чтобы согласовать Регулированию D льготы и таким образом облегчить капитальное формирование, особенно малыми бизнесами.

Основные федеральные льготы в Регулировании D содержатся в Правилах 504, 505 и 506. Правило 504 разрешает продажам до 1 000 000$. Регулирование Аляски 3 AEK 08 разработано как краткая регистрация, а не освобождение. Федеральные и государственные правила обусловлены на пригодности покупателя или финансовых стандартах статуса.

Правило 505 позволяет выпускающему продавать ценность за $5 миллионов ценных бумаг. Освобожденный от федеральной регистрации, ценные бумаги, зарегистрированные под Регулированием Аляски, 3 AEK 08 могут быть проданы неограниченному числу аккредитованных инвесторов и/или до 35 неаккредитованных инвесторов. Аккредитованный инвестор термина определен при Правиле 230 СЕКУНДЫ (17 KFR 230.501), чтобы включать различных установленных покупателей и богатых людей, основанных на критериях собственного капитала и дохода. Если только аккредитованные инвесторы - проданные ценные бумаги согласно Правилу 505, никакой определенный документ раскрытия не требуется. Однако, если любой из предполагаемых инвесторов - неаккредитованные люди, все покупатели должны быть снабжены документом раскрытия, который включает ревизованные финансовые отчеты.

Как упомянуто в обсуждении по федеральным льготам, ценные бумаги продали под нормой федерального права D Правило 506 и Правило 3 Аляски, AEK 08 являются федеральными Покрытыми Ценными бумагами. Также, только регистрация уведомления и плата должны быть заплачены в течение 15 дней после первой продажи в Аляске

Ценные бумаги предложили для продажи под Аляской, которая Специальные Регистрационные Процедуры не могут быть проданы посредством никакой общей рекламы, если отказ не разыскан и получен. Инвесторы, как ожидают, купят в инвестиционных целях, не предположении.

Регулирование Аляски D изложено в Приложении A. Чтобы получить Регулирование D заявление - анкета, пойдите в страницу форм.

Подразделение также закончило инструкции в сентябре 1991, чтобы осуществить Маленький Корпоративный Регистрационный бланк Предложения (Форма NEZEA u-7) развитый Северной американской Ассоциацией Администраторов Ценных бумаг и Американской ассоциацией адвокатов в соответствии с законом о Стимуле Малого бизнеса 1980 (Секция 19 закона о Ценных бумагах 1933).

Цель состояла в том, чтобы помочь малым бизнесам, создавая упрощенный регистрационный бланк для государственной регистрации ценных бумаг, предлагаемых в соответствии с под Регулированием СЕКУНДЫ D Правило 504 (17 KFR 230.501-504), Регулирование СЕКУНДЫ (17 KFR 230.251-263), или Секция 3 (a) (11) из 1933 закона. Аляска регулирование SKOR обеспечена в Приложении B.

Эта страница содержит информацию относительно

Определения
Общие Требования
Регистрация и Сообщение
Регистрация Предложений не Чрезмерные 1 000 000$
Регистрация Предложений не Чрезмерные 5 000 000$
Заметьте Процедуры Регистрации для Предложений Правила 506

3 AEK 08.500. СОЗДАНИЕ КЛАССИФИКАЦИЙ. Следующие классификации сделок в ценных бумагах созданы:

(1) предложение, полагающееся "на Регулирование D" как принято Комией по ценным бумагам и биржам в 17 K.F.R. Части 230 и 239;

(2) предложение, полагающееся на другую федеральную процессуальную норму или устав и который иначе отвечает требованиям 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08.506.

3 AEK 08.501. ОПРЕДЕЛЕНИЯ. (a) Как использующийся в 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08.506, определения следующих сроков содержатся в Правиле 230 СЕКУНДЫ (17 K.F.R. 230.501), провозглашенный согласно закону о Ценных бумагах 1933, как исправлено и приняты ссылкой:

(1) "аккредитованный инвестор;"

(2) "филиал;"

(3) "совокупная запрашиваемая цена;"

(4) "деловая комбинация;"

(5) "вычисление числа покупателей;"

(6) "должностное лицо;"

(7) "выпускающий;"

(8) "представитель покупателя."

(b) Если контекст не указывает иначе, в 3 AEK 08.501 - 3 AEK 08.506,

(1) "закрытие продажи" означает, что сделка, под которой предлагающий становится юридически обязанным продать ценные бумаги;

(2) "подсчет покупателей" означает число покупателей, достигнутых вычислением числа покупателей согласно 17 K.F.R. 230 (Правило 501 СЕКУНДЫ);

(3) "разрешенный покупатель Аляски" подразумевает человека, который приезжает в пределах любой из следующих категорий или кому разумно верит выпускающий, прибывает в пределах любой из следующих категорий, в то время, когда человек становится покупателем ценных бумаг:

(A) физическое лицо, которое покупает по крайней мере 10 000$ предлагаемых ценных бумаг, где полная покупка покупателя не превышает пять процентов собственного капитала покупателя во время покупки; покупка должна быть только для наличных или рыночных ценных бумаг или обоих; собственный капитал супруга покупателя может быть включен с целью этого абзаца;

(B) физическое лицо, у которого был личный доход сверх 70 000$ за каждый из двух новых лет и кто разумно ожидает доход сверх 70 000$ в текущем году, обеспечило, купленное количество не превышает 10 процентов личного дохода человека в течение нового года; покупка должна быть только для наличных или рыночных ценных бумаг или обоих; доход супруга может быть включен с целью этого абзаца;

(C) товарищество с ограниченной ответственностью, товарищество ограниченной ответственности, компания с ограниченной ответственностью, корпорация, доверие, или другое юридическое лицо, в котором все владельцы акции, или держатели выгодных процентов в случае доверия, удовлетворяют требования (A) или (B) этого параграфа, и количество, которое инвестирует юридическое лицо, были бы допустимы как отдельная покупка каждым человеком под теми же самыми абзацами;

(c) Человека, который не является зарегистрированным агентом, государственным инвестиционным советником, или замеченным федеральным покрытым советником и кто действует как представитель покупателя, как определено в этой sekции, не считают агентом, государственным инвестиционным советником, или федеральным покрытым советником, если деятельность как представитель покупателя - просто непредвиденная часть обычных действий человека или занятия.

3 AEK 08.502. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ. (a) Интеграция. Условия интеграции следующие:

(1) Все отдельные продажи ценных бумаг выпускающим, которые являются частью того же самого предложения, зарегистрированного под 3 AEK 05.501 - 3 AEK 08.505, или замеченный под 3 AEK 08, будут посчитаны и включены как ценные бумаги, проданные при том же самом предложении, кроме как иначе обеспечено в этой sekции.

(2) В определении, рассматривать ли отдельные продажи ценных бумаг внутри или снаружи этого государства как часть того же самого предложения, администратор рассмотрит следующие элементы:

(A) являются ли продажи частью единственного плана финансирования;

(B) вовлекают ли продажи выпуск того же самого класса безопасности;

(C) сделаны ли продажи в или в то же самое время;

(D) получен ли тот же самый тип рассмотрения;

(E) сделаны ли продажи в той же самой общей цели.

(3) Продажи ценных бумаг сделали за больше чем шесть месяцев до даты вступления в силу регистрации под 3 AEK 08.501 - 3 AEK 08.505, или уведомления под 3 AEK 08.506, или спустя больше чем шесть месяцев после завершения предложения, не будут посчитаны или включены как продажи, сделанные как часть того же самого предложения под этой sekцией, если нет никаких продаж ценных бумаг того же самого или подобного класса выпускающим во время ни одного шестимесячного периода. В целях этого параграфа

(A) дата вступления в силу регистрации под 3 AEK 08 или 505 является датой, которую лицо, получившее патент уполномочено продать ценным бумагам согласно заказу регистрации, выпущенной администратором;

(B) дата вступления в силу уведомления под 3 AEK 08 найдена в 3 AEK 08.506 (c);

(C) дата завершения предложения под 3 AEK 08.504, 505, или 506 ранее

(i) истечение заказа регистрации в случае предложения под 3 AEK 08 или 505, или свидетельство об уведомлении в случае предложения под 3 AEK 08.506; или

(ii) дата последней продажи ценных бумаг.

(4) Предложения интересов к товариществу не будут включены как ценные бумаги, проданные при том же самом предложении под 3 AEK 08 или 506, даже если будет общий спонсор или филиал, вовлеченный в предложения интересов к другому юридическому лицу, если все следующие условия удовлетворены:

(A) В целях этого параграфа,

(i) "товарищество" включает товарищество с неограниченной ответственностью, товарищество с ограниченной ответственностью, товарищество ограниченной ответственности, совместное предприятие, или другое подобное юридическое лицо, включая юридические лица, существующие 24 мая 1984 так же как те, которые должны быть сформированы в будущем;

(ii) "спонсор" - покровитель или любой человек, прямо или косвенно инструментальный организации юридического лица полностью или частично, или любой человек, который будет справляться или участвовать в управлении товариществом; это включает главного партнера и филиал спонсора; "среди спонсора" не независимые третьи лица, такие как поверенные, бухгалтеры, и страховщики, чей только компенсация для профессиональных услуг, оказанных в связи с предложением интересов к товариществу.

(B) Товарищество должен

(i) будьте отдельным юридическим лицом;

(ii) имейте отдельные книги и отчеты; и

(iii) не смешивают фонды товарищества с таковыми из спонсора или любого другого юридического лица, имеющего того же самого спонсора.

(C) Товарищество, в то время, когда активы проданы, должен иметь независимую возможность встретить ее первичную инвестиционную цель. Если товарищество существенно зависит от создания, длительного существования, или экономических результатов инвестиций другого юридического лица, имеющего общего спонсора, у товарищества нет независимой возможности встретить ее первичную инвестиционную цель.

(D) Никакую материальную часть грубых доходов предложения товарищества нельзя инвестировать в свойства, где другое юридическое лицо, имеющее общего спонсора, также вложило капитал, и продолжает считать инвестированным, материальная часть его грубых доходов предложения.

(E) Предложение, которое не идентифицирует по крайней мере 50 процентов активов, в которые товарищество намеревается вложить капитал, не готовится согласно этому параграфу если

(i) другое юридическое лицо с общим спонсором было сформировано, чтобы провести тот же самый общий тип деятельности, и то юридическое лицо не инвестировало или передало главную часть своей грубой запрашиваемой цены перед началом этого предложения регистрирующимся товариществом; или

(ii) спонсор создает одновременное или последующее предложение через другое юридическое лицо провести тот же самый общий тип деятельности прежде, чем регистрирующееся товарищество инвестировало или передало для инвестиций главную часть своих грубых доходов предложения; этот пункт не применяется, если инвестиции, которые будут сделаны другим юридическим лицом, полностью идентифицированы.

(F) Предложение интересов к товариществу, которое сформировано, чтобы участвовать в продаже и lisebek сделках, не готовится согласно этому параграфу, если окончательный намеченный арендатор активов, в которые вкладывает капитал товарищество, является спонсором товарищества.

(5) Человек, желающий определение неинтеграции под (2) из этого подраздела, или применимостью условий безопасной гавани в (3) или (4) из этого подраздела, должен подать запрос с его или её заявлением для регистрации, излагая аргументы и цитаты в поддержку запроса.

(6) Заказ регистрации для регистрации под 3 AEK 08 и 505 будет включать управление в достоинства того, будут ли отдельные продажи объединены под этой sekцией, если управление требовали под (5) из этого подраздела.

(7) Никакие предположения не созданы отсутствием безопасных гаваней под (3) и (4) из этого подраздела.

(8) Предложения и продажи ценных бумаг под планом вознаграждения работникам, как определено 17 K.F.R. 230.405, не посчитаны под (1) из этого подраздела в целях интеграции.

(b) Информационные Требования. Информационные требования следующие:

(1) Ничто в 3 AEK 08.501 - 3 AEK 08 не отказываются или изменяют установленные законом требования закона о Ценных бумагах Аляски (КАК 45.55) для полных и адекватных раскрытий материальных пунктов.

(2) Когда предложение зарегистрировано под 3 AEK 08.504, письменные раскрытия должны быть обеспечены в связи со всеми предложениями и продажах.

(3) Если предложение, кроме одного зарегистрированного под 3 AEK 08.504, ограничено аккредитованным инвесторам, этот подраздел не запрашивает определенную информацию или определенный метод обеспечения раскрытия.

(4) Когда предложение зарегистрировано под 3 AEK 08 [или 3 AEK 08 ЗА больше чем 500 000$], раскрытия материалу степени к пониманию выпускающего, его бизнеса, и предлагаемые ценные бумаги должны выполнить или (A), (B), и (C) этого параграфа, или (B), (C), и (D) этого параграфа, следующим образом:

(A) Раскрытия должны обеспечить по крайней мере тип информации и документации всем инвесторам как требуется по Правилу 230.502 СЕКУНДЫ (b) (2) (17 KFR 230.502 (b) (2)).

(B) Раскрытия должны предоставить возможность предполагаемому покупателю задать вопросы и получить ответы относительно сроков предложения и получить любую дополнительную информацию, которой выпускающий обладает или может приобрести через разумное усилие или расход, необходимый, чтобы проверить точность информации, предоставленной под (A) этого параграфа.

(C) Раскрытия должны обеспечить людям, которые не являются аккредитованными инвесторами, после письменного запроса покупателями перед покупкой, кратким описанием в письме любой письменной информации относительно предложения, которое предоставлено выпускающим любому аккредитованному инвестору. Отказ покупателем просить информацию не составляет отказ уставного обязательства обеспечить полное раскрытие. Разрешенные покупатели Аляски включены как люди, наделенные правом на дополнительную информацию.

(D) Раскрытия должны обеспечить полное и адекватное раскрытие всех материальных дел.

(E) Лица, получившие патент, полагающиеся на Правило 230 СЕКУНДЫ, должны выполнить (A), (B), и (C) этого параграфа.

(5) Все раскрытия должны быть предоставлены человеку прежде, чем тот человек станет покупателем ценных бумаг.

(6) Когда письменная информация предоставлена предполагаемому покупателю Аляски, материалы предложения должны содержать следующую легенду, которая должна быть изложена в видном месте:

"В СОЗДАНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНВЕСТОРОВ РЕШЕНИЯ ДОЛЖЕН ПОЛОЖИТЬСЯ НА ИХ СОБСТВЕННУЮ ЭКСПЕРТИЗУ ВЫПУСКАЮЩЕГО И СРОКИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ, ВКЛЮЧАЯ ДОСТОИНСТВА И ВОВЛЕЧЕННЫЕ РИСКИ.

ЭТИ ЦЕННЫЕ БУМАГИ НЕ БЫЛИ РЕКОМЕНДОВАНЫ НИКЕМ ФЕДЕРАЛЬНЫМ ИЛИ КОМИССИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ ИЛИ КОНТРОЛИРУЮЩИЙ ОРГАН. КРОМЕ ТОГО, ПРЕДШЕСТВУЮЩИЕ ВЛАСТИ НЕ ПОДТВЕРДИЛИ ТОЧНОСТЬ ИЛИ ОПРЕДЕЛИЛИ АДЕКВАТНОСТЬ ЭТОГО ДОКУМЕНТА. ЛЮБОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ НАОБОРОТ - УГОЛОВНОЕ ПРЕСТУПЛЕНИЕ.

ЭТИ ЦЕННЫЕ БУМАГИ ПОДВЕРГАЮТСЯ ОГРАНИЧЕНИЯМ НА ПЕРЕНОСИМОСТЬ И ПЕРЕПРОДАЖУ И НЕ МОГУТ БЫТЬ ПЕРЕДАНЫ ИЛИ ПЕРЕПРОДАНЫ КРОМЕ СТОЛЬ ЖЕ РАЗРЕШЕННОГО СОГЛАСНО АКТУ ЦЕННЫХ БУМАГ 1933, КАК ИСПРАВЛЕНО, И ПРИМЕНИМЫМ ЗАКОНАМ О ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГАХ, В СООТВЕТСТВИИ С РЕГИСТРАЦИЕЙ ИЛИ ОСВОБОЖДЕНИЕМ ОТТУДА. ИНВЕСТОРЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ, ЧТО ОНИ МОГУТ БЫТЬ ОБЯЗАНЫ ИМЕТЬ ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ЭТИХ ИНВЕСТИЦИЙ В ТЕЧЕНИЕ НЕОПРЕДЕЛЕННОГО СРОКА ВРЕМЕНИ."

(c) Ограничения на Манеру Предложения. Ограничения на манеру предложения следующие:

(1) Ни выпускающий, ни любой человек, действующий от имени выпускающего, не могут предложить или продать ценные бумаги, зарегистрированные под 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08 любой формой общего ходатайства или общей рекламы, включая, но не ограниченные следующим:

(A) реклама, статья, замечает или другая коммуникация, изданная в газете, журнале, или подобной среде, или вещала по телевидению или радио; и

(B) семинар или встречающийся, в котором посетители приглашены общим ходатайством или общей рекламой.

(2) Администратор, в его или её усмотрении, откажется или условно откажется от условий (1) из этого подраздела. Чтобы получить отказ, лицо, получившее патент должен

(A) подайте запрос об отказе;

(B) обеспечьте рекламные материалы или адекватное описание рекламных материалов и идентифицируйте СМИ, которые будут использоваться;

(C) обеспечьте причины для требования отказа и показа, как покупатели иначе защищены; и

(D) обеспечьте мнение поверенного, что предложенное использование рекламы не будет лишать законной силы предложение согласно законам или инструкциям всех федеральных и государственных регулирующих агентств, имеющих юрисдикцию ценных бумаг по предложению.

(d) Ограничения на Совокупную Запрашиваемую цену. Количество ценных бумаг, зарегистрированных плюс совокупная запрашиваемая цена всех ценных бумаг выпускающего, проданного в течение этих 12 месяцев, предшествующих дате вступления в силу заказа регистрации, так же как всех дополнительных ценных бумаг выпускающего, продало в течение предложения, зарегистрированного, если ценные бумаги были проданы в уверенности относительно sekунды. 3 (b) закона о Ценных бумагах 1933 или в нарушении sekунды. 5 (a) того закона, возможно, не превышает пределы, наложенные регистрационными условиями 3 AEK 08 и 3 AEK 08.505.

(e) Дисквалификация. Условия дисквалификации следующие:

(1) Человек, который дисквалифицирован от использования любого условия Правила 230 или 505 СЕКУНДЫ, также дисквалифицирован от использования сопоставимого условия 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08.505.

(2) Администратор, в его или её усмотрении, будет отрицать регистрацию под 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08, если любая из заинтересованных сторон описала в Правиле 230.262 СЕКУНДЫ (a), (b), или (c) встречают любое из условий дисквалификации Правила 230 СЕКУНДЫ (17 K.F.R 230.262) для заинтересованной стороны или

(A) подал регистрационное утверждение, которое является предметом в настоящее время эффективного заказа остановки, введенного любым государством в течение пяти лет перед регистрацией предложения;

(B) был признан виновным, в течение этих 10 лет, предшествующих регистрации, уголовного преступления или проступка в связи с покупкой или продажей безопасности или вовлекающих ложную регистрацию с государством; или уголовное преступление, вовлекающее мошенничество или обман, включая, но не ограниченный подделкой, растратой, получая деньги под ложными отговорками, воровством, или заговором, чтобы обмануть; или

(C) подвергается государственному административному распоряжению или суждению, включая судебный запрет, введенный в течение этих пяти лет, предшествующих регистрации регистрации, где государственное банковское дело, страховка, недвижимое имущество, или закон о ценных бумагах - основания для заказа или суждения.

(3) Дисквалификации под (2) (A), (B), или (C) этого подраздела не применяются, если сторона или интересует подчиненный заказу дисквалификации, разрешен вести связанное дело ценных бумаг в государстве, в которое были введены заказ или суждение.

(4) От дисквалификации под (2) [(A), (B), ИЛИ (C)] этого подраздела автоматически отклоняют, если государство, которое создало основание для дисквалификации, отказывается от дисквалификации.

(5) Администратор рассмотрит представления в каждой регистрации, чтобы определить, будет ли регистрация отрицаться под (2) [(A), (B), ИЛИ (C)] этого подраздела. Регистрация, по усмотрению администратора, будет позволена после показа, что это должно в интересах общества разрешить регистрацию и что гарантии были обеспечены для того предложения.

(f) Ограничение на Издержки реализации. Все расходы предложения, включая издержки реализации, расходы приобретения, расходы для того, чтобы подготовить предложение, и другие подобные расходы, должны быть разумными после принятия во внимание природы предложения, составить, чтобы быть поднятыми предложением, и предложили использование денег.

(g) Водохранилище Доходов. Если предложенный бизнес выпускающего потребует, чтобы минимальное количество доходов начало или продолжило бизнес, таким образом предложенный, то водохранилище доходов будет достигнуто как предусмотрено под 3 AEK 08.190.

(h) Расторжение Непредусмотрительных Продаж. Условия на расторжении непредусмотрительных продаж следующие:

(1) Непредусмотрительное закрытие продажи ценных бумаг в нарушении условия 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08 не будет отдельно лишать законной силы регистрацию ценных бумаг если

(A) лицо, получившее патент ищет соответствующую поправку к регистрации с администратором, обеспечивает полное изложение сделки, демонстрирует, что лицо, получившее патент и человек, действующий от имени лица, получившего патент, которое продало безопасность, поступали добросовестно и выдерживают бремя доказывания, что они действовали без намерения нарушить условия этой sekции, и получают исправленный заказ, разрешающий предложенную сделку; или

(B) лицо, получившее патент отменяет продажу или предоставляет расторжение покупателю, вовлеченному в течение соответствующего времени после открытия; [и] или

(C) лицо, получившее патент также

(i) отменяет продажу или обеспечивает расторжение перед выпуском доходов от условного депонирования, или

(ii) имеет финансовую платежеспособность и предлагает или действительно обеспечивает оплату расторжения из отдельных фондов, если оплата не создает дополнительные риски или обязательства остающимся покупателям или проекту, для которого были подняты деньги.

(2) Ничто в этом подразделе не отказывается от долгов согласно любому другому федеральному закону или госудаственному закону.

(3) Независимо от того, сделаны ли отмена или расторжение, сделка с покупателем должна быть посчитана как продажа с целью 3 AEK 08.501 (a) (5).

(4) Ничто в этом подразделе не позволяет дате оплаты или оплаты расторжения быть сделанной подчиненной перепродаже интереса, который будет отменен.

(5) Этот подраздел относится к лицу, получившему патент так же как всем людям, ответственным в результате продажи ценных бумаг.

3 AEK 08.503. РЕГИСТРАЦИЯ И СООБЩЕНИЕ. (a) Регистрация Предложений. Согласно регистрационным условиям в этой sekции, лицо, получившее патент только обязано регистрировать регистрационное утверждение о Форме Аляски 08-101, те пункты, требуемые регистрационным утверждением, те пункты, которые требует штат, и плата как предусмотрено в 3 AEK 08.920 (5). Если дополнительные документы, включая документы предложения, будут поданы с администратором, то регистрацию будут рассматривать как запрос о полном обзоре заслуги.

(b) Регистрация Коммивояжёров. Требования для регистрации коммивояжёров следующие:

(1) Никакие специальные льготы от лицензирования коммивояжёров не созданы для продаж предложений, зарегистрированных под 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08.505. Продажи должны быть сделаны лицензируемыми для Аляски брокерами-дилерами и коммивояжёрами или другими людьми, освобожденными уставом или регулированием администратора.

(2) До пяти коммивояжёров могут быть зарегистрированы как агенты выпускающего или спонсора выпускающего, чтобы быть сформированными под отказом экспертизы. Чтобы зарегистрироваться, выпускающий или спонсор выпускающего должны подать заявление для регистрации и заплатить начальный вступительный взнос в размере 75$ и 20$, подающие плату за каждую последующую проблему. Ежегодная плата возобновления в размере 75$ взимается за возобновления регистрации. Никакой продавец не может быть зарегистрирован больше чем одному человеку за один раз без согласия с двойными регистрационными условиями 3 AEK 08.010.

(d) Отчеты. Лицо, получившее патент, сроком на три года после закрытия предложения, должно поддержать и держать открытым для осмотра администратором или его уполномоченным внутри или снаружи государства Аляски

(1) все материалы предложения;

(2) отчеты, касающиеся представителей покупателя, использовали, и материалы и данные, на которые полагаются, чтобы определить квалификации представителей покупателя;

(3) отчеты, касающиеся покупателей, и материалов и данных, на которые полагаются, чтобы определить квалификации покупателей;

(4) отчеты, касающиеся продаж ценных бумаг после завершения предложения, которые рассматривают как часть предложения; и

(5) все материалы предложения, используемые в связи с предложениями, зарегистрированными под 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08.505.

(e) Отказ условий. Администратор будет, в его или её усмотрении, в соответствии с заказом, изменять или отказываться от любого требования в 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08.505. Претендент на отказ должен обеспечить доказательство и аргументы, что действие, которое требуют, совместимо с законом о Ценных бумагах Аляски (КАК 45.55), и что инвесторы иначе соответственно защищены.

3 AEK 08.504. РЕГИСТРАЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПРАВИЛА 504. Предложения ценных бумаг, не превышающих больше из 1 000 000$ или предел, установленный согласно правилу 230.504 СЕКУНДЫ (b) (17 K.F.R. 230.504 (b) может быть зарегистрирован следующим образом:

(1) Покупатели. Никакие границы не установлены на числа покупателей, которые могут быть вовлечены.

(2) Информационные Требования. Письменные документы предложения, обеспечивающие полное и адекватное раскрытие материальных фактов, должны быть предоставлены всем покупателям.

(3) Ограничения на Манеру Предложения. Никакой рекламе не разрешают без отказа от администратора.

(4) Ограничения на Совокупную Запрашиваемую цену. Общее количество зарегистрированного количества, плюс совокупная запрашиваемая цена всех ценных бумаг выпускающего, проданного в течение этих 12 месяцев, предшествующих дате вступления в силу заказа регистрации, плюс все ценные бумаги выпускающего, проданного в течение предложения, зарегистрированного, если ценные бумаги были проданы в уверенности относительно sekунды. 3 (b) закона о Ценных бумагах 1933 или в нарушении sekунды. 5 (a) того закона, возможно, не превышает больше из 1 000 000$ или предел, установленный согласно правилу 230.504 СЕКУНДЫ (b) (17 K.F.R. 230.504 (b).

(5) Предложения Искушенным Покупателям. Условия на предложениях искушенным покупателям следующие:

(A) Регистрация предложения искушенным покупателям под этой sekцией позволяет продажи

(i) аккредитованные инвесторы;

(ii) разрешенные покупатели Аляски; или

(iii) у людей, действуя один или с представителем покупателя, которому разумно верит выпускающий, есть знание и опыт в финансовых и деловых вопросах, что они способны к оценке достоинств и рисков предложенных инвестиций; разумная вера выпускающего знания инвестора и опыта должна существовать прежде, чем человек становится покупателем.

(B) Продажи согласно этому параграфу могут быть сделаны выпускающим, человек лицензировал в Аляске, чтобы продать для выпускающего, брокера-дилера, или человека, освобожденного от лицензирования уставом, регулированием, или заказом.

(6) Предложения Подходящим Покупателям. Регистрация предложения подходящим покупателям под этой sekцией позволяет

(A) продажи, которые будут сделаны только Аляской, лицензировали брокера-дилера, который также зарегистрирован как брокер-дилер с Комией по ценным бумагам и биржам под sekундой. 15 (b) Закона о торговле ценными бумагами 1934;

(B) регистрация, если брокер-дилер, который проведет продажи разумно, полагает, что адекватное усердие и обзор были применены в связи с предложением, зарегистрированным для брокера-дилера, чтобы соответственно определить пригодность предложения любым покупателям; и

(C) продажи, если брокер-дилер разумно полагает, что безопасность является подходящей для покупателя после разумного запроса относительно инвестиционных целей покупателя, финансового положения и потребностей, и после рассмотрения любой другой информации, известной брокеру-дилеру.

3 AEK 08.505. РЕГИСТРАЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПРАВИЛА 505. Предложения ценных бумаг, не превышающих больше из 5 000 000$ или предел, установленный согласно правилу 230.505 СЕКУНДЫ (b) (17 K.F.R. 230.505 (b) может быть зарегистрирован под этой sekцией согласно следующему:

(1) Ограничение на Число рассчитывающих Покупателей. Выпускающий должен разумно полагать, что есть не больше, чем 35 рассчитывающих покупателей его ценных бумаг в предложении.

(2) Информационные Требования. Требования 3 AEK 08. 502 (b) (1), (3), (4), (5), и (6) относятся к предложениям, зарегистрированным под этой sekцией.

(3) Ограничения на Манеру Предложения. Никакой рекламе не разрешают без отказа от администратора.

(4) Ограничения на Совокупную Запрашиваемую цену. Общее количество зарегистрированного количества, плюс совокупная запрашиваемая цена всех ценных бумаг выпускающего, проданного в течение этих 12 месяцев, предшествующих дате вступления в силу заказа регистрации, плюс все ценные бумаги выпускающего, проданного в течение предложения, зарегистрированного, если ценные бумаги были проданы в уверенности относительно sekунды. 3 (b) закона о Ценных бумагах 1933 или в нарушении sekунды. 5 (a) того закона, возможно, не превышает больше из 5 000 000$ или предел, установленный согласно правилу 230.505 СЕКУНДЫ (b) (17 K.F.R. 230.505 (b).

(5) Предложения Искушенным Покупателям. Условия на предложениях искушенным покупателям следующие:

(A) Регистрация предложения искушенным покупателям под этой sekцией позволяет продажи неограниченному числу аккредитованных инвесторов, и следующих покупателей подсчета, которые, возможно, не превышают 35:

(i) разрешенные покупатели Аляски; или

(ii) у людей, действуя один или с представителем покупателя, которому разумно верит выпускающий, есть знание и опыт в финансовых и деловых вопросах, что они способны к оценке достоинств и рисков предложенных инвестиций; разумная вера выпускающего знания инвестора и опыта должна существовать прежде, чем человек становится покупателем.

(B) Продажи согласно этому параграфу могут быть сделаны выпускающим, человек лицензировал в Аляске, чтобы продать для выпускающего, брокера-дилера, или человека, освобожденного от лицензирования в соответствии с уставом, регулированием, или заказом.

(6) Предложения Подходящим Покупателям. Регистрация предложения подходящим покупателям под этой sekцией требует этого

(A) продажи быть сделанным только всем лицензируемым для Аляски брокером-дилером, который также зарегистрирован как брокер-дилер с Комией по ценным бумагам и биржам под sekундой. 15 (b) Закона о торговле ценными бумагами 1934;

(B) брокер-дилер, который проведет продажи разумно, полагает, что адекватное усердие и обзор были применены в связи с предложением, зарегистрированным для брокера-дилера, чтобы соответственно определить пригодность предложения покупателю;

(C) брокер-дилер разумно полагает, что безопасность является подходящей для покупателя после разумного запроса относительно инвестиционных целей покупателя, финансового положения, и потребностей, и после рассмотрения любой другой информации, известной брокеру-дилеру; и

(D) продажи быть сделанными не больше чем 35 неуполномоченным покупателям, но продажам могут быть сделаны к неограниченному числу аккредитованных покупателей.

3 AEK 08.506. ЗАМЕТЬТЕ ПРОЦЕДУРЫ РЕГИСТРАЦИИ ДЛЯ ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПРАВИЛА 506. (a) выпускающий, предлагающий безопасность, которая является федеральной покрытой безопасностью под sekцией 18 (b) (4) (D) закона о Ценных бумагах 1933, подам с администратором не позже чем 15 дней после первой продажи который федеральная покрытая безопасность в этом государстве

(1) уведомление на Форме СЕКУНДЫ D (17 K.F.R. 239.500), или на любом преемнике форма принята американской Комией по ценным бумагам и биржам;

(2) невозмещаемое уведомление, подающее плату как предусмотрено в 3 AEK 08.920 (3);

(b) В целях этой sekции Форма СЕКУНДЫ D в (a) (1) из этой sekции означает документ, столь же принятый американской Комией по ценным бумагам и биржам и в действительности 1 сентября 1996, как может время от времени исправляться СЕКУНДОЙ, названный "Форма D: Уведомление о Продаже Ценных бумаг под Регулированием D, Секцией 4 (6), и/или Однородным Ограниченным Освобождением Предложения", включая Часть E и Приложение;

(c) После квитанции пунктов в (a) (1) из этой sekции подразделение должно выпустить заказ эффективности на дату квитанции уведомления и платы или на дату эффективности СЕКУНДЫ, какой бы ни позже. Подразумевается, что продажи, возможно, произошли до даты эффективности на заказе под (a) этой sekции;

(d) Регистрация уведомления под этой sekцией должна быть эффективной в течение одного года от даты эффективности на заказе, если эффективность не будет автоматически расширена в течение одного дополнительного года в то время, когда уведомление, регистрирующее первоначально, сделано эффективным, и уведомление, подающее внесенную плату, отражает расширение. Регистрация уведомления под этой sekцией должна закончиться если не возобновлено, регистрируя документы и платы в (a) этой sekции.

Квалификации
Дисквалификация
Регистрация Требований
Регистрация и Сообщение
Условное депонирование и Конфискует Условия

3 AEK 08.600. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ. (a), Поскольку альтернатива регистрационной процедуре содержала в 3 AEK 08.500 - 3 AEK 08.505, корпорация или компания с ограниченной ответственностью, выпуская ценные бумаги, которые освобождены от регистрации с Комией по ценным бумагам и биржам под любым Регулированием (17 K.F.R. 230 – 230.263) или Правило 504 Регулирования D (17 K.F.R. 230 - 230 и 17 K.F.R. 230.507), как провозглашено Комией по ценным бумагам и биржам Соединенных Штатов под 15 конгрессами США 77a, и sek. (Закон о Ценных бумагах 1933), или под Секцией 3 (a) (11) из закона о Ценных бумагах 1933, 15 конгрессов США 77c, может использовать регистрационный бланк NEZEA u-7, или его преемника, как документ раскрытия для предложения.

(b) Администратор будет, в усмотрении администратора, по хорошей показанной причине, отказываться или изменять любое из требований 3 AEK 08.600 - 3 AEK 08.650.

(c) Администратор резервирует право применить любое из условий 3 AEK 08.080 - 3 AEK 08 к предложениям под 3 AEK 08.600 - 3 AEK 08.650, если администратор решает, что то заявление, даже в контексте предложения малого бизнеса, необходимо для защиты инвесторов.

3 AEK 08.610. КВАЛИФИКАЦИИ. Иметь право использовать Форму NEZEA u-7, или ее преемника

(1) корпорация или компания с ограниченной ответственностью должны ответить требованиям под любым Регулированием (17 K.F.R. 230 – 230.263), или Правило 504 Регулирования D (17 K.F.R. 230 - 230 и 17 K.F.R. 230.507), как провозглашено Комией по ценным бумагам и биржам Соединенных Штатов под 15 конгрессами США 77a, и sek. (Закон о Ценных бумагах 1933), или под Секцией 3 (a) (11) из закона о Ценных бумагах 1933, 15 конгрессов США 77c, и должны участвовать в или предложить участвовать в бизнесе кроме нефтяного ледования или производства, горной промышленности, или другой промышленности экстракта, если от этого ограничения на бизнес выпускающего не отклоняют по требованию выпускающего под 3 AEK 08.600 (b);

(2) предложение должно описать определенный бизнес, свойства и использование всех доходов; так называемые предложения " слепого " пула" являются неподходящими;

(3) ценные бумаги должны быть предложены и проданы только от имени выпускающего; Форма NEZEA u-7, или ее преемник, не может использоваться никакими держателями безопасности продажи, включая филиал выпускающего, покупательных страховщиков в подписании твердого обязательства, или никакого другого человека, чтобы зарегистрировать ценные бумаги для перепродажи, если федеральный закон, процитированный в (1) из этого подраздела, на который полагается выпускающий, не предусматривает продажи от имени тех кроме выпускающего, и выпускающий определенно просит отказ этого ограничения, и это предоставляет администратор;

(4) запрашиваемая цена за обычные акции, цена исполнения, если ценные бумаги - варианты, ордеры или права за обычные акции, или конверсионная цена, если ценные бумаги конвертируемы в обычные акции, должна быть равной или больше чем 1$ за акцию;

(5) выпускающий, возможно, не раскалывает его обычные акции или объявляет дивиденд запаса в течение двух лет после даты вступления в силу регистрации, без письменного согласия администратора;

(6) комии, платы, или другое вознаграждение для того, чтобы требовать любого предполагаемого покупателя в Аляске в связи с предложением, сделанным под 3 AEK 08.600 - 3 AEK 08 могут быть заплачены только людям, которым разумно верит выпускающий, соответственно зарегистрированы под КАК 45.55.030, если требующийся;

(7) совокупная запрашиваемая цена ценных бумаг в пределах или вне этого государства, возможно, не превышает больше из 1 000 000$ или количество, позволенное под Регулированием (17 K.F.R. 230 – 230.263), или Правило 504 Регулирования D (17 K.F.R. 230 - 230 и 17 K.F.R. 230.507), как провозглашено Комией по ценным бумагам и биржам Соединенных Штатов под 15 конгрессами США 77a, и sek. (Закон о Ценных бумагах 1933), или под Секцией 3 (a) (11) из закона о Ценных бумагах 1933, 15 конгрессов США 77c, на который выпускающий полагается, меньше совокупная запрашиваемая цена для всех проданных ценных бумаг

(A) в течение этих двенадцати месяцев перед началом и во время предложения ценных бумаг, под 17 KFR 230 (Правило 504 СЕКУНДЫ), который полагался на любое освобождение под Секцией 3 (b) закона о Ценных бумагах 1933, 15 конгрессов США 77c, или

(B) в нарушении Секции 5 (a) того закона, 15 конгрессов США 77e; Форма NEZEA u-7, или ее преемник, не доступна для выпускающего, который подвергается требованиям сообщения §13 или §15 (d) Закона о торговле ценными бумагами 1934, 15 конгрессов США 77 м. и 15 конгрессов США 780-5, соответственно;

(8) выпускающий должен подать с Комией по ценным бумагам и биржам Форму СЕКУНДЫ 1-a (17 K.F.R. 239.90) или другие документы, поскольку они могут быть обязаны быть поданными согласно Правилу 230 СЕКУНДЫ (17 K.F.R. 230 или Форма СЕКУНДЫ D, или ее преемник, требуя освобождения предложения от регистрации под 17 K.F.R. 230 или 17 KFR 230 (Правило 504 СЕКУНДЫ), соответственно, и копия формы с соответствующими государственными страницами подписи должны быть поданы с администратором в то же самое время, когда это подано с Комией по ценным бумагам и биржам;

(9) для регистрации долговых предложений выпускающий должен продемонстрировать разумную способность обслужить ее долг.

3 AEK 08.620. ДИСКВАЛИФИКАЦИЯ. (a) NEZEA Форма u-7, или ее преемник, не может использоваться если выпускающий или ни один из ее чиновников, директоров, 10-процентных акционеров, покровителей, или никаких торговых агентов ценных бумаг, которые будут предлагаться, или любой чиновник, директор, или партнер торгового агента

(1) подал регистрационное утверждение, которое является предметом в настоящее время эффективного регистрационного заказа остановки, введенного согласно федеральному закону или закону о государственных ценных бумагах в течение этих пяти лет перед регистрацией регистрационного заявления;

(2) был признан виновным, в течение этих пяти лет до регистрации заявления для регистрации, (A) проступок в связи с предложением, покупке, или продаже любой безопасности или (B) любое уголовное преступление;

(3) в настоящее время подвергается административному заказу осуществления или суждению, введенному в течение пяти лет перед регистрацией заявления для регистрации, (A) администратор ценных бумаг любого государства или Комия по ценным бумагам и биржам, или (B) любое другое агентство любого государства или федеральное правительство для мошенничества или обмана, включая создание из несоответствующих утверждений материальных фактов или исключения заявить материальные факты;

(4) подвергается административному заказу осуществления или суждению любого государства, которое запрещает, отрицает, или отменяет использование любого освобождения для регистрации в связи с подчиненным предложением, покупке, или продаже ценных бумаг;

(5) в настоящее время подвергается заказу, суждению, или декрету о любом суде временно или надолго ограничении или предписывая что сторона от привлечения в или продолжения любого поведения или практики в связи с покупкой или продажей любой безопасности, или вовлечением создания из любой ложной регистрации с любым государством или с Комией по ценным бумагам и биржам, введенной в течение пяти лет перед регистрацией заявления для регистрации.

(b) Дисквалификации, содержавшие в (a) (1) - (3) и (5) из sekции, не применяются если

(1) человеку, подчиненному дисквалификации, лицензируют или регистрируется, чтобы вести связанное с ценными бумагами дело в государстве, в которое административное распоряжение или суждение были введены, или если брокеру-дилеру, нанимающему того человека, лицензируют или регистрируется в этом государстве и КОММУТАЦИОННОЙ ДОСКЕ Формы СЕКУНДЫ, или ее преемник, поданный с администратором, раскрывает заказ, осуждение, суждение, или декрет, и

(2) человек действует только в способности, для которой человеку лицензируют или регистрируется.

(c) Дисквалификация под этой sekцией не применяется, если администратор государственных ценных бумаг или другое государственное представительство или федеральное агентство, которое создало основание для дисквалификации, определяют, после показа хорошей причины, в которой не необходимо при этих обстоятельствах что использование Формы NEZEA u-7, или ее преемник, отрицаться.

(d) Если бы любое из обстоятельств, изложенных в (a) (1) - (3) или (5) из этой sekции, произошло за больше чем пять лет то до даты заявления для регистрации обстоятельства должны быть описаны на Форме NEZEA u-7, или ее преемнике, как Разный Фактор.

3 AEK 08.630. РЕГИСТРАЦИЯ ТРЕБОВАНИЙ. В дополнение к регистрации должным образом законченной и подписанной Формы NEZEA u-7, или ее преемника, выпускающий должен подать с администратором Форму NEZEA u-1, Однородное Заявление, чтобы Зарегистрировать Ценные бумаги, или его преемника. Ссылки в Форме NEZEA u-1, или ее преемник, к регистрации Комии по ценным бумагам и биржам и эффективности и Вопросам 6 и 8 (a) формы являются неподходящими. Следующие документы должны быть поданы как выставки Форме NEZEA u-1, или ее преемник:

(1) представительная форма Соглашений о Торговом агентстве;

(2) копия Свидетельства о регистрации корпорации выпускающего, если корпорация, или другие чартерные документы и все поправки к документам;

(3) копия устава выпускающего, как исправлено до настоящего времени;

(4) копия любых решений директорами, формулирующими сроки и условия основного капитала или долей в собственности, которые будут выпущены;

(5) копии любого контракта, отметьте, или другое договорное условие для долга, или любых вариантов, ордеров или прав, которые будут предлагаться;

(6) экземпляр безопасности, которая будет предложена, включая любую перепродажу ограничения легенды;

(7) Форма NEZEA u-2, Согласие на Обслуживание Процесса, и соответствующая Форма NEZEA U-2A, Корпоративное Решение, или их преемники;

(8) копии всей рекламы или других материалов, направленных на или быть снабженным инвесторам в предложении;

(9) форма соглашения об условном депонировании для условного депонирования доходов предложения;

(10) согласитесь на включение в Документ Раскрытия сообщения Бухгалтера;

(11) согласитесь на включение в Документ Раскрытия налогового мнения советника или описание налоговых последствий;

(12) согласитесь на включение в Документ Раскрытия любой оценки тяжбы или административного действия совещанием;

(13) копии любого Подписного Соглашения формируются для покупки ценных бумаг в предложении;

(14) мнение относительно поверенного, разрешенного практиковать в государстве или территории Соединенных Штатов, что ценные бумаги, которые будут проданы в предложении, были разрешены и, когда выпущено на оплату запрашиваемой цены, будет юридически и законно выпущено, полностью заплачено, и неподлежащее обложению и привязывающее выпускающего в соответствии с их сроками;

(15) список резидентских уличных адресов покровителей выпускающего как определено в 3 AEK 08.950 (30); и

(16) копии листов работы, показывая вычисления для ответов на Вопросы 5, 6, 7 (a), 8 (a), 8 (b), 17 (a), 37, 38, 41 (a), и 41 (b) Формы NEZEA u-7, или ее преемник.

3 AEK 08.640. РЕГИСТРАЦИЯ И СООБЩЕНИЕ. (a) выпускающий внесу плату регистрации и регистрации как предусмотрено в 3 AEK 08.920 (5) для регистрации предложения под Формой NEZEA u-7.

(b) До пяти коммивояжёров могут быть зарегистрированы как агенты выпускающего и быть освобождены от требования экспертизы этой главы. Чтобы зарегистрироваться, выпускающий должен подать заявление для регистрации и заплатить вступительный взнос в размере 75$. Никакой продавец не может быть зарегистрирован больше чем одному выпускающему за один раз без согласия с двойными регистрационными условиями 3 AEK 08.010.

(c) Сроком на три года после закрытия предложения выпускающий должен поддержать и держать открытым для осмотра администратором

(1) все материалы предложения;

(2) все отчеты, касающиеся покупателей; и

(3) все отчеты, касающиеся продаж ценных бумаг после завершения предложения, которые рассматривают как часть предложения.

3 AEK 08.650. УСЛОВНОЕ ДЕПОНИРОВАНИЕ, ЗАМОК - В, И КОНФИСКУЮТ УСЛОВИЯ. (a) Условное депонирование или замок - в содействующих акций, если таковые вообще имеются, будет достигнут как предусмотрено под 3 AEK 08 и 180.

(b) Если предложенный бизнес выпускающего потребует, чтобы минимальное количество доходов начало или продолжило бизнес, таким образом предложенный, то водохранилище доходов будет достигнуто как предусмотрено под 3 AEK 08.190.